06 jun 2021

Nueva emisión de bonos Sukuk a la vista

El Sultanato de Omán también tiene intención de seguir beneficiándose del actual entorno de tipos de interés internacionales muy bajos, lanzando la que sería su segunda emisión de bonos Sukuk en 2021. 

La primera, por un importe de 3.250 mill.$, había tenido lugar el pasado enero y recibió una favorable acogida a pesar de que el país está clasificado por debajo del “Grado de Inversión” por las tres principales agencias de calificación. Aunque las autoridades no han hecho todavía público el momento en el que se realizará la emisión ni su importe, se estima que éste último podría ser similar al de la emisión del pasado mes de enero. La acogida, por otro lado, podría ser buena si se tiene en cuenta que el precio de los bonos omaníes en el mercado secundario ha aumentado un 4,4% en lo que se lleva de 2021, por encima, incluso, de los bonos del resto de países miembros del Consejo de Cooperación del Golfo, organización a la que el Sultanato pertenece. Omán registró el año pasado un déficit público del 18% del PIB, uno de los mayores de la región. Sin embargo, gracias a la medidas de ajuste introducidas por el Sultán Haitham bin Tarik -que tomó el poder tras el fallecimiento en enero de 2020 de su predecesor, el Sultán Qaboos-, consistentes en nuevos impuestos y en la reducción -o eliminación, pura y dura, en algunos casos-, de subsidios, se estima que en 2021 ese desequilibrio se habrá reducido en casi doce puntos porcentuales, situándose en torno al 6,1% del PIB. Las necesidades de financiación para este ejercicio ascienden, según el banco central, a unos 10.900 mill.$, y a finales del pasado mes de marzo se encontraban ya cubiertas en más de un 50% gracias a la ya citada emisión de bonos efectuada en enero, y a “punciones” puntuales efectuadas en el fondo soberano del país.

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